• 
  Fundusze hedgingowe w lipcu 2010
• 2010-08-12 14:24:50  (Czytano: 506 razy)
  
  

  Lipiec przyniósł spore zyski funduszom hedgingowym. Znaczący wpływ na takie wyniki miały wzrosty kursów akcji.
  

• Jak wynika z raportu firmy Greenwich Alternative Investments, w lipcu 2010 roku benczmark światowego rynku funduszy hedgingowych – Greenwich Global Hedge Fund Index wzrósł o 1,2 proc.
  W tym czasie inwestycje na rynku akcji przyniosły jeszcze większe zyski – indeks S&P500 wzrósł o 7,0 proc., londyński FTSE100 o 6,9 proc. a MSCI World Equity Index o 8,0 proc.
  

  Jednak pierwsze siedem miesięcy bieżącego roku były dla rynku akcji gorsze niż dla funduszy hedgingowych. Indeksy S&P500, MSCI, FTSE100 spadły odpowiednio o 0,1 proc., 3,6 proc., 5,2 proc., podczas gdy Greenwich Global Hedge Fund Index wyszedł na plus ze stopą zwrotu 1,3 proc.
  

  Biorąc pod uwagę okres 12 miesięcy, inwestycje w akcje notowane na giełdach okazały się jednak bardziej intratne niż w fundusze hedgingowe - S&P500 wzrósł o 13,8 proc., natomiast FTSE100 o 14,1 proc. W tym okresie rynek obligacji dał zarobić średnio 8,9 proc. W przypadku funduszy hedgingowych odnotowano  stopę zwrotu na poziomie 7,9 proc.
  

  W lipcu tylko cztery strategie inwestycyjne funduszy hedgingowych okazały się stratnymi. Największą stratę stanowiącą 5,5 proc. poniosły fundusze stosujące krótką sprzedaż (Short-Biased). Ta strategia przynosi zyski głównie podczas spadków notowań akcji, a w lipcu była sytuacja odwrotna. W okresie ostatnich 12 miesięcy inwestujący w tego rodzaju fundusze stracili 6,6 proc. i są największymi przegranymi na rynku. Na minusie znalazły się również strategie Macro oraz Futures - straty wyniosły odpowiednio 0,9 proc. oraz 0,1 proc.
  

  Największy zysk, na poziomie 3,1 proc., dała strategia wykorzystująca zdarzenia nadzwyczajne (Diversified Event-Driven). Na drugim miejscu znalazła się strategia arbitrażu na obligacjach zamiennych (Convertible Arbitrage) dając zarobić 2,6 proc. Pozostali arbitrażyści zyskali aż 2,8 proc. Zdały również egzamin strategie: oportunistyczna przynosząc zysk 2,6 proc. oraz wzrostowa (Growth) dając zysk w wysokości 2,4 proc.
  

  Pod względem geograficznej alokacji aktywów wśród rynków rozwijających najwyższe zyski w ubiegłym miesiącu przysporzyła Europa (3,6 proc.), przy czym stopa zwrotu liczona dla wszystkich regionów stanowi 2,2 proc. Biorąc pod uwagę okres 12 miesięcy, nasz Kontynent okazał się również najbardziej zyskowny - stopa zwrotu funduszy hedgingowych lokujących w Europie wyniosła 27,0 proc. podczas, gdy średnia dla całego świata wynosi w tej kategorii 12,8 proc.
  

  Wśród rynków rozwiniętych najzyskowniejsze w lipcu okazały się Ameryki, lokujące tam aktywa fundusze hedgingowe zarobiły 1,9 proc., przy czym średnia stopa zwrotu dla rynków rozwiniętych na całym świecie jest ujemna i wynosi -1,0 proc.
  

  W okresie 12 miesięcy najwyższą stopę zwrotu z inwestycji na rynkach rozwiniętych uzyskano także w obu Amerykach (+10,0 proc.), przy czym średnia dla całego świata stanowi +4,5 proc.

   

  Jan Mazurek, Główny Analityk Investors TFI

  

.:. RANKING TFI

.:. Graficzne notowania TFI.PL

• .: Mapa termiczna funduszy inwestycyjnych
  Mieszane -0.1%

  Akcji -0.04%

  Stabilnego wzrostu -0.05%

  Gotówkowe +0.02%

  Dłużne +0.03%
  Zobacz większą mapę »
  Info o mapie »

.:. AKTUALNOŚCI 8 lutego 2012

• I mamy mini hossę

  Dow Jones najwyżej od maja 2008 r. a Nasdaq od grudnia 2000 r. To chyba najlepszy komentarz do ostatnich wydarzeń na rynkach finansowych. Jak po sznurku realizuje się scenariusz największych optymistów, którzy twierdzili, że sierpniowo-wrześniowe załamanie było chwilowym krachem, okazją do tanich zakupów, a teraz rynki mozolnie będą wspinać się na coraz wyższe poziomy. Ceny akcji rosną, rentowności obligacji skarbowych spadają, złoty umacnia się, a ceny surowców odbijają się.

• Akcje dla odważnych, obligacje dla szerszego grona inwestorów
• Krajobraz po szczycie
• Bardzo udany styczeń
• Jak inwestować w 2012?
• Dlaczego Polacy nie inwestują za granicą?
» Archiwum

.:. POLECAMY

.:. NAJPOPULARNIEJSZE